Investičné pojmy ľudskou rečou
Vypočujte si sériu podcastov s Martinom Šaffom a Andreou Saksunovou. O slovíčkach, ktoré môžu ochrániť pred stratou a priviesť vás k zisku.
Slovník
O čom sa rozprávame v jednotlivých epizódach
Investovanie
Výmena hotovosti za niečo, čoho hodnota v čase rastie. Ultimátny cieľ je dosiahnuť zisk, ak teda nerátame nejakých masochistov, ktorí sa rozhodnú urobiť to pre dosiahnutie straty.
Investičný horizont
Ponúka odpoveď na otázku, koľko rokov nebudem potrebovať peniaze. Podľa toho nastavím stratégiu. Konzervatívnejšiu na krátku dobu, rizikovejšiu na 10 a viac rokov.
Portfólio
Portfólio znamená rôzne typy investícií. Nehnuteľnosti, umenie, akcie. Čokoľvek o čom si investor myslí, že hodnota v čase narastie. Toto rozkladanie rizika na viacero typov investícií sa volá diverzifikácia.
Dlhopisy
Cenný papier, ktorým niekomu požičiavame peniaze (štáty, firmy, banky). Ten kto vydáva dlhopis, kto si požičiava, je emitent. Kúpou dlhopisu sa zaväzuje, že v presne stanovený čas, napríklad o niekoľko rokov, nám vráti to čo sme mu požičali. Plus pravidelný zisk (kupón).
Akcie
Pri nákupe akcií sa investor stáva spolumajiteľom spoločnosti / firmy. Tá použije hotovosť investora na svoj ďalší rozvoj. Investor verí, že danej spoločnosti sa bude dariť a hodnota spoločnosti, ktorú spoluvlastní (hoci možno jednu milióntinu), bude vyššia.
Investičná spoločnosť
Správcovská spoločnosť, ktorá má špeciálnu licenciu na nákup cenných papierov. Cez nás (PROSIGHT) prejde iba zmluva, klient posiela peniaze na účet investičnej spoločnosti. Správca potom nakupuje konkrétne cenné papiere podľa zvolenej stratégie.
Aktívne riadené fondy
Portfólio manažér a jeho tím rozhoduje do čoho sa bude investovať. A berú za túto prácu peniaze, manažérsky poplatok. Preto aj vnútorná správa aktívne riadeného fondu bude o túto položku drahšia oproti pasívne riadeným fondom.
Pasívne riadené fondy
Iba kopírujú trh, typicky napríklad indexové ETF fondy. Nevstupujú do toho emócie a ukázalo sa, že zarábajú viac a dokonca stoja menej. Pri investovaní je každé percento poplatku extrémne dôležité. Investovanie do indexových fondov, alebo veľmi často ETF, považujeme za najlepšie.
Poplatky za investovanie
Pri podielových fondoch máme tri druhy poplatkov. Vklad (vstupný poplatok), poplatok za výber (výstupný poplatok) a správcovský (management fee). Zákon o kolektívnom investovaní určuje strop prvých dvoch na 5 %. Vstup a výstup sa berie z vkladov. Správcovský sa sťahuje z hodnoty celého investičného účtu, väčšinou raz ročne.
Cost average effect
Pravidelným investovaním priemerujeme cenu, za ktorú nakupujeme. To je cost average effect. Práve pri prepadoch a krízach sa to najlepšie ukáže. Vieme nakúpiť podielové jednotky v zľave, povedzme -30%. Ak mám pravidelné sporenie, dlhodobý horizont, práve prepady sú to najlepšie.
Bull vs Bear market
Označuje kedy trhy stúpajú a kedy klesajú. Je to odvodené z toho ako tieto zvieratá útočia. Býk pôjde na nás zdola s rohami nahor a budeme letieť do vzduchu. Aj trhy letia nahor. Ak sa nám to podarí s medveďom, tá jeho veľká packa pôjde zhora nadol. Vtedy trhy klesajú.
Volatilita (vykývanosť)
Cenové výkyvy sú normálne v priebehu rokov a netreba panikáriť. V ideálnom svete je najlepšie kupovať, keď je to dole a predávať keď je to hore. No ak nemáte vešteckú guľu, tak radšej pravidelne investujte. Trh nevieme načasovať a pravidelnými investíciami priemerujeme cenu. Aj v kríze potom nakupujeme lacno.
Risk manažment
Je dobré nemať všetky vajíčka v jednom košíčku. Ani pri peniazoch nemáme v živote jeden cieľ na čo ich používame. Podľa toho, koľko rokov mám do toho cieľa, prispôsobím do čoho investujem: či do peňažného fondu, do dlhopisov, do realít alebo do akcií.
Broker
Broker je sprostredkovateľ na burze medzi kupujúcimi a predávajúcimi. Kupujúcimi sú práve investori a predávajúci sú tie firmy, akciové spoločnosti, ktoré chcú predať svoje akcie a tým získať ďalšie peniaze na svoj rozvoj. Broker za províziu uskutočňuje tieto obchody.
Burza
Je to obrovské trhovisko. Burza je miesto, kde sa stretávajú tí, ktorí cenné papiere predávajú a tí, ktorí ich chcú nakupovať. Predávajúci sú akciové spoločnosti, kupujúci sú investori, ktorí chcú zisky. A medzi nimi sú brokeri, sprostredkovatelia týchto nákupov.
IPO
Initial public offering je moment, keď akákoľvek firma prvýkrát vstupuje na burzu. Zrazu sa z menšej firmy stane globálny hráč a do jej akcií môžu investovať ľudia z celého sveta. Tá firma sa dostane k oveľa väčším peniazom, no aj veľkej zodpovednosti. Pretože firmy, obchodované na burze, musia každý kvartál zverejňovať podrobné hospodárske výsledky.
Aktíva a pasíva
Z hľadiska investora ak máš niečo, čo ti prináša ďalší cash, je to aktívum. Ak to peniaze negeneruje, len do toho vrážaš, je to pasívum. Auto pre obchodníka, či kuriéra je aktívum, naopak pre niekoho kto to má len pre radosť, je to pasívum. V kontexte investícii sú cenné papiere aktívom. Dnes investuješ a v budúcnosti ti to má generovať ďalší príjem.
Skratky výnosov
Všetky označujú časový úsek. Per annum (p.a.) znamená výnos za rok v priemere, napríklad 6% každý rok. Niekedy viac, niekedy menej. P.m., čiže per mensem, je mesačne. P.s. je per semestre, za polrok, čiže ak to zarába 3% p.s., tak ročne 6%. P.q., to je kvartál. Napokon p.m, každý mesiac, ako hypotéka alebo nájom. Klienti obvykle nečítajú tie malé písmenká, ale od toho sme tu my a my im to povieme. Našťastie.
Blue chip
Akcie veľkých firiem, ktoré sú dlhodobo stabilné, väčšinou lídri svojich odvetví. Tieto firmy dodávajú vášmu portfóliu stabilitu. Apple, Amazon, MS, Johnson & Johnson, VISA, Walmart, Nestlé, giganty. A prečo blue chip a nie green? Je to pomenované podľa najvyššie hodnoteného žetónu v pokri.
ROI
Return of Investment slúži na posúdenie návratnosti investície, či je v zisku alebo v strate. Je to percento zisku vzhľadom na pôvodnú investovanú sumu. Kúpil som akciu za 1.000, o rok predám za 1.200. Môj zisk teda bude 200 EUR a ROI 20%.
P/E
Zisk pripadajúci na akciu alebo pomer cena / výkon (price to earn ratio). Býva to medzi 25-30. Rôzne sektory majú rôzny štandard tohto čísla. Preto je dobré najprv porovnať trhový štandard pre konkrétny sektor. Je to jeden zo spôsobov ako určiť, či je vhodný čas investovať. Poraďte sa. Určite nechcete výkon Fiatu za cenu Ferrari.
Valuácia
Proces, kedy sa určuje aktuálna hodnota niečoho. Firiem alebo cenných papierov. Investor tým ľahšie zistí, či je akcia nadhodnotená alebo podhodnotená. Ak je pod, je správny čas ju kúpiť, a naopak. Ako keď máš profil na zoznamke, ale na to aby si toho človeka lepšie spoznal, to chce hĺbkovú analýzu.
Efekt snehovej gule
Zložené úročenie, ktoré sa tvorí mnoho rokov. Vďaka tomuto môžu mnohí investori počas dekád veľmi zbohatnúť. Pri dlhodobom investovaní sa nezhodnocuje iba vklad, ale úročia sa aj dividendy, kapitálové zisky, máte z úrok z úroku. Ale chce to dlhú a veľkú trpezlivosť.